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El Gobierno de México realizó su primera incursión en los mercados financieros internacionales de 2026 con una emisión de deuda soberana en dólares por un total de 9 mil millones, operación que marcó un nuevo récord de colocación por tercer año consecutivo y que refleja, según autoridades hacendarias, una percepción favorable del riesgo crediticio del país entre inversionistas globales.
La colocación fue anunciada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que destacó que la transacción se llevó a cabo en un entorno internacional complejo, pero con condiciones de liquidez que permitieron una alta demanda y una amplia participación de inversionistas institucionales.
De acuerdo con Hacienda, la emisión tiene como objetivo cubrir una parte relevante de las necesidades de financiamiento en moneda extranjera previstas para 2026, además de otorgar mayor flexibilidad para aprovechar futuras oportunidades en los mercados a lo largo del año.
La dependencia subrayó que México fue uno de los primeros emisores soberanos en acudir al mercado internacional en este inicio de año, lo que le permitió abrir la colocación de deuda en dólares para América Latina en 2026, una ventaja estratégica en términos de precios y posicionamiento.
La operación se estructuró en tres tramos. El primero correspondió a un bono con vencimiento a ocho años por 3 mil millones de dólares, con una tasa cupón de 5.625 por ciento. El segundo tramo fue un bono a 12 años por 4 mil millones de dólares, con una tasa cupón de 6.125 por ciento. El tercer tramo consistió en un bono a 30 años por 2 mil millones de dólares, con una tasa cupón de 6.75 por ciento.
La demanda total alcanzó un máximo cercano a los 30 mil millones de dólares, equivalente a más de tres veces el monto colocado, con la participación de 279 inversionistas de distintas regiones del mundo. Hacienda destacó que se recibieron múltiples órdenes de gran volumen, lo que permitió optimizar las condiciones financieras de la emisión.
Asimismo, se informó que los bonos con vencimientos a 12 y 30 años registraron diferenciales de 200 puntos base, los niveles más bajos observados desde 2020 y 2019, respectivamente, lo que refuerza la lectura positiva del apetito por deuda mexicana de largo plazo.
Con esta colocación, México estableció tres nuevos puntos de referencia líquidos en su curva soberana en dólares —a 8, 12 y 30 años— con el propósito de fortalecer el mercado de capitales y facilitar el acceso al financiamiento para futuros emisores nacionales, tanto del sector público como privado.
La Secretaría de Hacienda reiteró que la deuda pública se mantendrá dentro del techo de endeudamiento autorizado por el Congreso, conforme al Plan Anual de Financiamiento 2026, como parte de una estrategia de manejo fiscal responsable y prudente.
con información de Secretaría de Hacienda y Crédito Público
